NewB Invest
Critères de sélection
NewB applique des critères de sélection stricts pour le choix des actifs dans les compartiments. Les actions, obligations et liquidités qui se trouvent dans les compartiments sont celles d'entreprises et de gouvernements qui doivent remplir certaines conditions ESG (environnementales, sociales et de gouvernance).
Les compartiments disposent de deux objectifs d'investissement durable :
- La lutte contre le changement climatique, conformément à l'objectif de développement durable (ODD) 13 "Action pour le climat" et à l'ODD 7 "Énergie abordable et durable".
- La transition vers un système énergétique circulaire, conformément à l'ODD 12 "Consommation et production responsables".
Les compartiments cherchent à sélectionner uniquement des entreprises qui contribuent à l'un des objectifs de développement durable repris ci-dessus, sans nuire aux deux autres, ainsi qu'à maximiser la contribution du portefeuille dans son ensemble aux trois objectifs de développement.
La philosophie d'investissement de la SICAV est basée sur la charte sociale et environnementale de son promoteur, NewB SCE, qui reprend une série d'engagements et de principes que le promoteur de la Sicav doit appliquer dans ses activités et ses produits afin de respecter ses valeurs statutaires.
Ce document précise que la SICAV doit se conformer aux règles de l'ISR du promoteur NewB SCE. Celles-ci contiennent les critères auxquels doivent répondre les émetteurs de titres financiers repris dans le portefeuille d'investissement du compartiment.
Pour les entreprises
Pour les grandes entreprises, NewB part de l'univers d'investissement de l'indice MSCI SRI. Un indice boursier est la moyenne pondérée d'un certain nombre d'actions importantes, ce qui permet, entre autres, de mesurer la performance d'un marché donné. Le choix des actions d'entreprises qui rentrent dans un indice donné dépend de critères qui diffèrent d'un indice à l'autre.
L'indice MSCI World SRI comprend des actions de grandes et moyennes entreprises de 23 marchés de pays développés. Cet indice comprend des entreprises attentives aux questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) et exclut déjà certaines entreprises dont les produits ont un impact social ou environnemental négatif. NewB fait passer les entreprises du MSCI SRI par deux autres étapes de sélections : premièrement, un filtre d'exclusions supplémentaire et deuxièmement, une sélection basée sur un principe "best-in-class".
Exclusions
Les règles ISR (investissement socialement responsable) de NewB excluent les entreprises qui tirent des revenus de secteurs et de produits considérés comme néfastes, tels que l'énergie fossiles, les armes ou le tabac. Les règles fixent également des exigences pour certains secteurs controversés. Enfin, pour une série de thèmes transversaux (thèmes qui peuvent être appliqués à différentes activités comme les droits humains, le bien-être des animaux ou l'égalité des sexes), les règles fixent des garanties minimales . Sur la base des règles ISR, LG Electronics, Snam SPI et Aeon Co Ltd. ont, par exemple été exclues.
"Best-in-class"
Après les exclusions, parmi les entreprises restantes, seules des entreprises qui sont "best-in-class" (c'est-à-dire les meilleure de leur secteur) sur le plan ESG (environnement, social et gouvernance) sont sélectionnées. En effet, l'indice ne retient que les entreprises qui font partie des 25 % les meilleures. Pour les petites entreprises, les entreprises qu'on ne retrouve pas dans l'indice MSCI SRI, ou celles qui ne publient pas de données extra-financières, une analyse quantitative et/ou qualitative sera effectuée par le gestionnaire ou par l'équipe ESG de NewB.
Pour les Etats
Pour les Etats, NewB applique également les critères d'exclusion repris dans les règles ISR de NewB ainsi qu'une méthodologie "best-in-class".
Exclusions
La Sicav ne peut en aucun cas financer des régimes controversés ou des pays connus pour leurs violations des droits fondamentaux de l'humain ou des droits du travail, pour l'application de la peine de mort, pour la violation des libertés fondamentales ou pour un niveau élevé de corruption. Les pays qui n'ont pas ratifié l'accord de Paris sur le climat ou qui sont considérés comme des paradis fiscaux sont également exclus. Il en va naturellement de même pour les pays qui font l'objet de sanctions internationales ou dont les avoirs ont été gelés par l'Union Européenne.
"Best-in-class"
Le gestionnaire des compartiments calcule un score ESG pour les pays restants. Pour être inclus dans l'univers d'investissement de NewB, un pays doit, en moyenne (mais pas pour chaque sous-critère) faire partie de la moitié la plus performante en termes de performances sociales, environnementales et de gouvernance (ESG).
Sources : quelles sont les informations utilisées par NewB pour la sélection ?
En fonction du type d'émetteur (gouvernements ou sociétés émettant des obligations ou des actions), le gestionnaire des compartiments peut s'appuyer sur des informations fournies par des fournisseurs de données extra-financières dites données "ESG", sur des analyses réalisées par l'équipe ESG de NewB SCE ou sur des données publiques publiées par les sociétés elles-mêmes, par des organisations publiques reconnues (par exemple l'ONU, l'OMS, la Banque mondiale, etc.) ou par des ONG.
Évaluation des critères de sélection
Pour l'évaluation de la méthodologie ISR et la sélection des actifs, la Sicav s'appuie sur un comité ISR. Ce comité est composé de membres de NewB SCE (la banque coopérative) et d'Orcadia Asset Management SA (gestionnaire des compartiments). Le comité s'assure que la méthodologie est correctement appliquée. Toute modification importante de la méthodologie doit être approuvée par le comité avant d'être mise en œuvre. Le comité se prononce sur les controverses potentielles importantes qui peuvent survenir dans une entreprise ou un pays déjà inclus dans le portefeuille. De plus amples informations peuvent être trouvées dans les sections "Aspects ESG" du Prospectus.
Vous trouverez ici le document expliquant la méthodologie ISR pour les produits d'investissement de NewB.